BİST 100 VE BAZI ÜLKE ENDEKSLERİ ARASINDAKİ VOLATİLİTE YAYILIM ETKİSİ: DİAGONAL VECH GARCH MODELİ
نویسندگان
چکیده
Bu çalışmada BİST 100 ile gelişmiş dünya ülkelerinden seçilen altı endeks arasındaki volatilite yayılım etkisi 4 Ocak 2016 ve 9 Haziran 2021 tarihleri günlük kapanış verileri kullanılarak araştırılmıştır. Dünya ülkeleri araştırılırken çok değişkenli GARCH modellerinden biri olan Diyagonal VECH modeli uygun model olarak seçilmiştir. Getiri serilerine ilk birim kök testleri uygulanarak durağanlık araştırması yapılmıştır. Ardından VAR analizi ortalama denklemi tahmin edilmiştir. Son kurulan için yöntemiyle etkileri Sonuç getiri volatilitesini pozitif en etkileyen endeksin %95 oranıyla DAX olduğu tespit DAX’ı %89 NASDAQ DJIA endeksleri takip etmektedir. %87 oranda diğer ise S&P 500’dür. endekslerde oluşan %1’lik şokların endeksi volatilitesinde artışlara sebep saptanmıştır.
منابع مشابه
Gözeti̇msi̇z Ayirici Di̇l Modeli̇ Eği̇ti̇mi̇ Unsupervised Discriminative Language Model Training
Özetçe —Bir otomatik konuşma tanıma sisteminin sonuç adımı olan ayırıcı dil modeli (ADM) eğitimi, eğitim örnekleri olarak kullandığı olası sözcük dizileri arasından en doğru olanının seçilmesini amaçlar. Gözetimli eğitimde konuşulan sözceye ait elle yazılandırılmış gerçek metin mevcuttur. Gözetimsiz eğitimde bu bilgi bulunmadığından örneklerin doğruluk dereceleri kesin olarak bilinemez. Bu çalı...
متن کاملConstrained Nonlinear Programming for Volatility Estimation with GARCH Models
This paper proposes a constrained nonlinear programming view of generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH) volatility estimation models in financial econometrics. These models are usually presented to the reader as unconstrained optimization models with recursive terms in the literature, whereas they actually fall into the domain of nonconvex nonlinear programming. Our re...
متن کاملImproving GARCH Volatility Forecasts with Regime-Switching GARCH
Many researchers use GARCH models to generate volatility forecasts. Using data on three major U.S. dollar exchange rates we show that such forecasts are too high in volatile periods. We argue that this is due to the high persistence of shocks in GARCH forecasts. To obtain more flexibility regarding volatility persistence, this paper generalizes the GARCH model by distinguishing two regimes with...
متن کاملMisspecifying GARCH-M Processes
We consider th e relationships between ARCH-type and stochast ic volatility models. A new class of volatility models, called generalized bilinear stochastic volatility, is described following an approach that tr ansforms an init ial GARCH-M process. Th e focus here is on th e interpretation of some simulation results, with a special care devoted to model misspecification.
متن کاملSupergaussian Garch Models
In this paper, we introduce supergaussian generalized autoregressive conditional heteroscedasticity (GARCH) models for speech signals in the short-time Fourier transform (STFT) domain. We address the problem of speech enhancement, and show that estimating the variances of the STFT expansion coefficients based on GARCH models yields higher speech quality than by using the decision-directed metho...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Uluslararas? ekonomi, i?letme ve politika dergisi
سال: 2023
ISSN: ['2587-2559']
DOI: https://doi.org/10.29216/ueip.1237538